每经记者|朱成祥 黄鑫磊 每经编辑|廖丹

　　2025年下半年以来，储能行业需求突飞猛进，而光伏行业去产能困难重重，需求陷入衰退的境地。

　　在此背景下，不少光伏厂商纷纷开辟“第二增长曲线”，即大力拓展储能业务。比如在光伏厂商普遍亏损的状态下，光储一体的先锋阿特斯却能交出一份“小而美”的财报。

　　不仅是阿特斯，隆基绿能、晶澳科技、天合光能也陆续出手。隆基绿能通过收购的方式进入储能领域，晶澳科技则选择与电芯厂商楚能新能源联手。

　　需要注意的是，不少光伏厂商，既没有储能变流器技术积累，也不能自产电芯，贸然进入储能行业或难以形成竞争力。

　　通威集团董事局主席刘汉元就曾表示，适当的分工与协同，“大家能在一个能源转型的大舞台上共同献艺，反而能发展得更好” 。

　　储能快速崛起

　　2025年年初，136号文出台后，强制配储取消，行业一度悲观。然而，2025年下半年以来，储能需求反而增长迅猛。

　　根据鑫椤资讯数据，2025年10月，储能电池出货量为59.9GWh（吉瓦时），同比增长67.6%，环比增长5.7%。InfoLink也表示，11月以来，（储能电芯）头部企业订单排产已延续至明年一季度。

　　那么，储能行业如此强劲的需求，究竟源自哪里？

　　民生证券电新团队认为，分地区来看，内蒙古、甘肃和新疆市场需求强劲，完成采招规模超过11月总订单规模的一半，其中单体规模最大达到3GWh。项目类型上，独立储能项目占到11月完成采招规模的九成以上。

　　可以看出，此轮储能需求，主要源自光伏、风电资源发达地区，且以独立储能为主。

　　何为独立储能？鑫椤资讯高级研究员朱志翔告诉每经记者：“储能按接入位置可分为电源侧、电网侧、用户侧储能三大应用场景。电网侧储能的核心是接受电网统一调度，服务系统安全稳定，而独立储能凭借‘不依附特定电源’的属性，可灵活接入多场景，成为电网侧储能的重要实现形式之一。”

　　此轮储能行业的大爆发，正是从电源侧强制配储转向独立储能。不同于需与电源联合运行的传统电源侧配储，它能以独立市场主体身份参与电力市场交易，自主对接多元需求。

　　朱志翔表示：“共享储能则是独立储能的运营模式创新，在独立性基础上新增容量共享属性。通过将储能设施的可用容量拆分为标准化份额，向中小新能源项目、工商业用户等提供按需租赁、代运营等服务，核心价值是提高储能利用率、摊薄单位建设成本，同时降低中小用户使用门槛，实现资源高效配置与收益最大化。”

　　晶澳科技也告诉每经记者：“独立/共享储能成为（储能领域）最具活力的创新力量，其快速发展正推动储能商业模式走向成熟。”

　　除了国内独立储能，还有海外储能需求。天合光能告诉每经记者：“海外市场的爆发式增长成为驱动需求的另一极。欧洲为保障能源安全与电网稳定，中东、亚太等新兴市场为加速能源转型，对中国储能产品产生了巨量需求。”

　　垂直赛道还是光储一体？

　　相比火热的储能市场，光伏则面临去产能进展缓慢且市场规模下滑的境地。

　　供给方面，InfoLink表示，目前国内仍积极讨论反内卷收储政策的执行方案，需要等待具体细则出台。当前硅料厂家库存随着下游采购减缓而有上升情势，整体供大于求的状态仍未改善，甚至有趋于恶化的迹象。

　　需求方面，中信建投期货研究发展部提到，2026年全球新增光伏装机量将首次迎来负增长，预计2026年全球新增光伏装机约488GW，同比下降10.07%。

　　供大于求的状况未能缓解。近期，国际能源署下?/span>